Биржа для бизнеса. Возможности терминала MOEX Treasury

В 2022 году исполнилось 5 лет, как Московская биржа предоставила корпоративным клиентам прямой доступ на рынок депозитов и валютный рынок.

За это время к биржевой площадке подключилось более 170 участников из числа крупных корпораций, страховых компаний и институциональных клиентов. Их совокупная среднедневная открытая позиция в 2022 году составляет порядка 150 млрд рублей.

Работа с корпоративными клиентами потребовала от биржи комплексного перестраивания процессов взаимодействия с новым классом клиентов.

Одним из значимых изменений, которое произошло за это время, стало создание в 2020 году адаптированной торговой платформы для корпоративных казначеев — терминала MOEX Treasury.

Терминал MOEX Treasury (MXT)

Терминал дает прямой доступ к рынкам биржи и сервисам, которые необходимы для эффективного управления ликвидностью компаний.

С помощью MXT казначеи могут:

• конвертировать валюту;
• размещать средства на биржевых депозитах по рыночной ставке под гарантии центрального контрагента;
• проводить аукционы по размещению средств в банках без участия центрального контрагента;
• торговать драгметаллами;
• получать кредиты.

Терминал представлен в веб-формате, который позволяет отправлять заявки на сделки из любой точки мира по защищенному каналу. В платформу также интегрирован сервис НРД «Транзит 2.0».

Развиваем терминал по запросам клиентов

Перед тем как приступить к разработке MXT, мы создали фокус-группу, с участниками которой провели интервью относительно удобства работы в биржевых терминалах. Клиенты рассказали о том, что нравится и что можно улучшить, какие блоки системы важны, а какие совсем не используются, и от них можно безболезненно отказаться.

Все их пожелания были учтены при создании МХТ. Каждый из наших клиентов может выступить инициатором изменений в интерфейсе или логике сервиса.

Что отличает MOEX Treasury от классических биржевых терминалов для профучастников?

Одним из распространенных запросов клиентов было создание платформы по принципу единого окна для всех операций, которые казначей может совершать на бирже. Поэтому MOEX Treasury объединил в себе все рынки, необходимые клиенту.

Также важной особенностью терминала MOEX Treasury является возможность проведения неторговых операций: оперативного перевода средств между рынками, вывода средств со счетов, запроса выписок со счетов и др.

МOEX Treasury не только функционален, но и удобен в использовании: подобно конструктору все элементы рабочих столов можно настроить под себя.

Автоматизация рутинных процессов казначейства

Помимо классических биржевых стаканов, в MXT разработаны сервисы, которые помогают казначею не только эффективно управлять ликвидностью, но также и высвободить время от рутинных задач. Например, клиенты могут воспользоваться различными алгоритмическими сервисами по выставлению заявок.

На валютном рынке доступны алго-заявки TWAP (Time-Weighted Average Price), которые помогают равномерными частями конвертировать большой объем валюты по наилучшим ценам. Таким образом, можно воспроизвести близко к рынку средневзвешенный курс и минимизировать возможное влияние крупных объемов на ценообразование.

На рынке депозитов был создан алго-модуль, который может разместить по заданным параметрам средства, доступные на счете. Так, задавая временной интервал, ставку (не хуже которой должно пройти размещение), объем депозита и неснижаемый остаток, можно доверить алгоритму следить за рынком и размещать средства при наступлении оптимальных условий. Или вовсе уйти домой и оставить работать алго-модуль, который дождется, когда средства придут на счет, и разместит их по максимально рыночным условиям. Такая возможность особенно востребована компаниями, которые получают выручку в вечернее время, например, после 18:00 или имеют разницу в часовых поясах с Москвой.

Интеграция с Транзит 2.0

MOEX Treasury интегрирован с мультибанковской платформой НРД «Транзит 2.0», который обеспечивает взаимодействие компании с банками по единому каналу, что значительно снижает трудозатраты, сокращает время на обслуживание и повышает безопасность транзакций.

Пользователь, который подключен и к MXT, и к «Транзит 2.0», может видеть в MOEX Treasury состояние своих счетов в других банках, а также отправлять запросы на формирование платежных поручений на пополнение средств на бирже из терминала MOEX Treasury.

Новации 2022 года

MOEX Treasury и представленные в нем рынки постоянно развиваются. Помимо алго-модуля на рынке депозитов, который был реализован в самом начале 2022 года, также появился ряд новых сервисов и возможностей.

Расширен неторговый функционал терминала: все необходимые операции, которые раньше выполнялись клиентами в отдельном клиринговом терминале, теперь могут совершаться и в MOEX Treasury.

Внедрен сервис досрочного возврата средств с депозитов с ЦК. Участники смогут при необходимости снимать часть размещенных на депозите средств и затем возвращать их обратно по рыночной ставке. Это повысит удобство управления свободной ликвидностью и привлекательность заключения депозитных сделок со сроком исполнения от недели и более.

Клиентам стали доступны депозиты с ЦК в китайских юанях, а также расширилась возможность конвертации валюты: в этом году на валютном рынке Московской биржи начались торги армянским драмом, южноафриканским рендом, узбекским сумом, таджикским сомони и киргизским сомом.

На валютном рынке летом 2022 года внедрена ассиметричная тарифная модель. Она направлена на улучшение ликвидности рынка и позволяет клиентам вообще не платить биржевую комиссию при использовании пассивных заявок.

Планы на 2023 год

В следующем году в терминале МХТ появятся депозиты с центральным контрагентом с плавающей ставкой и функции «Запросы на котировку» на денежном рынке, а также планируется внедрение чата для пользователей терминала.

Рассматривается возможность внедрения различных сервисов и инструментов для анализа собственных операций клиента и оценки их эффективности относительно рыночных бенчмарков.

Присоединяйтесь к MOEX Treasury и управляйте ликвидностью компании эффективно!